Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikasına dair beklentiler ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle haftayı hareketli geçirdi. ABD’de açıklanan güçlü ekonomik veriler, enflasyonist baskıların artabileceği endişelerini güçlendirerek doları desteklerken, tahvil faizlerinde rekor seviyeler görüldü. Bu durum, altının ons fiyatında düşüşe neden oldu.
ABD’de ekonomik aktivitenin ısınmaya devam ettiğini gösteren veriler, enflasyonist baskıların yoğunlaşabileceği ve Fed’in şahin adımlarını sürdürebileceği endişelerini artırdı. Analistler, güçlü ekonomik aktiviteye yüksek petrol fiyatlarının eşlik etmesinin Fed’in para politikasında daha şahin bir duruşa yönelmesine neden olabileceğini belirtti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in gelecek ay politika faizini 25 baz puan artırma ihtimali yüzde 70’e yükseldi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 2007’den, 30 yıllık tahvil faizi ise 2004’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Bu gelişmelerle birlikte, ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içinde yüzde 5,23’e yükselerek son 19 yılın en yüksek seviyesini test etmesinin ardından haftayı yüzde 5,17’de tamamladı. ABD’nin 30 yıllık tahvil getirisi de yüzde 5,53’e çıkarak 2004’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. Faizlerin yüksek kalacağı beklentileriyle dolar, diğer para birimleri karşısında güçlendi. Dolar endeksi yüzde 0,7 artışla 100,9 seviyesinde haftayı kapattı. Doların değerlenmesi ve tahvil faizlerinin yükselmesiyle alternatif maliyeti artan altının ons fiyatı ise haftayı yüzde 2,1 değer kaybıyla 4 bin 285 dolarda tamamladı. Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 104,5 dolar seviyelerinde işlem gördü.
ABD’de pay piyasaları haftalık bazda pozitif seyretti. New York borsasında S&P 500 yüzde 1,21, Nasdaq endeksi yüzde 2,06 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,28 yükseldi. Makroekonomik veri tarafında ise ABD’de cari işlemler açığı, yılın ikinci çeyreğinde yüzde 15,7 artarak 246 milyar dolara yükseldi. İmalat sanayisi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) eylülde 57, hizmet sektörü PMI ise 58,7 ile son ayların en yüksek seviyelerine ulaştı. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 197 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti.
Avrupa’da teknoloji hisselerine yönelik iyimserlik piyasaları desteklerken, enerji maliyetlerinin körüklediği enflasyon korkuları ve merkez bankalarına yönelik sıkılaşma beklentileri arttı. Avro Bölgesi’nde özel sektör faaliyetleri eylülde hızlanırken, bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 53,1 ile son 41 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Analistler, bu verinin bölgede enflasyonist baskıların sürebileceğine yönelik endişeleri artırdığını belirtti. Haftalık bazda İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,34, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,36, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,16 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,62 yükseldi.
Asya’da ise tatiller nedeniyle işlem hacminin azaldığı haftada Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in ABD ziyareti ve Başkan Donald Trump ile gerçekleştirdiği görüşmeler piyasaların yönünü belirledi. İki liderin yapıcı mesajları ve ticaret ateşkesinin 10 Ocak’a uzatılması olumlu karşılanırken, nadir toprak elementleri gibi kritik konularda belirgin bir ilerleme kaydedilmemesi risklerin sürmesine neden oldu. Haftalık bazda Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,71 ve Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,07 yükselirken Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,97 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,60 düştü.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 2,90 düşüşle 12.899,35 puandan kapandı. Fon soruşturmalarına ilişkin gelişmeler de takip edilirken Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, yargının kapsamlı soruşturma başlattığını ve sorumluluğu olan herkesin hukuk önünde hesap sorulacağını belirtti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, verilerin daha zorlu arz koşullarına rağmen dezenflasyon sürecinin devam ettiğine işaret ettiğini söyledi. Dolar/TL haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 48,9540’tan tamamladı.
